6000亿大蛋糕，国产机器人有哪些突围机会？
市值观察
作者：泰罗，编辑：小市妹
近段时间，A股机器人板块不断掀起高潮，概念股们轮番上涨。神思电子、中航电测、绿的谐波、鸣志电器、禾川科技、大族激光、中大力德等都有不错的表现。
有市场传言，特斯拉将于3月正式推出机器人原型——“Tesla Bot”Optimus（擎天柱）。天风证券表示，市场对于特斯拉机器人“擎天柱”（Optimus）今年开放订购预期强烈，市场预期数量为10万台级别。
未来，全球机器人产业将被推上更高的风口。
自从2016年机器人产业发展被写入“十三五”规划以来，各种支持机器人发展的政策密集出台。近日，工信部等十七部门联合印发《“机器人＋”应用行动实施方案》，更是提出到2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番，其战略意义非同凡响。
据艾媒咨询测算，2027年机器人市场规模有望接近6000亿元。其中，服务机器人市场需求场景广泛，2023年中国服务机器人市场规模预计达到959．2亿元，市场份额将有望超越工业机器人。
机器人渗透率，是衡量一个国家工业智能化水平的重要标准，但由于起步晚等因素，我国机器人市场，尤其是工业机器人发展水平还落后于主要发达国家，为此国家高度重视，致力于突破技术瓶颈。目前阶段下，我国机器人市场有哪些突围机会？
首先是核心技术的攻关。
在卡脖子的三大核心零部件方面，除控制器之外，伺服系统与减速器领域均出现了国产厂商迎头赶上的苗头。
其中伺服系统领域上，国产厂商埃斯顿伺服驱动器产品与安川电机“Σ系列”产品均具备免调谐功能、最高转速基本相同，公司也是国内少数具备机器人全产业链的企业之一。
雷赛智能的部分伺服技术已达到世界级水平，并与比亚迪、大族激光、立讯精密等企业建立长期合作关系。2020年，公司利用光伏、锂电、物流、防疫相关等行业需求高增，伺服系统类业务大增22．6％，录得1．66亿元收入，为公司第二大业务。
汇川技术伺服系统在中国市场份额处于前五名，位居内资品牌第一名。2021年上半年，公司凭借供应链保供、芯片库存策略、抓住外资缺芯机会，大幅抢占市场份额，通用伺服业务收入大增133％市占率也由去年同期的10％，提升至15．4％，继续领跑国产伺服市场。
减速器领域，绿的谐波在谐波减速器领域优势明显，公司谐在国产机器人品牌中的份额约为60％，为埃斯顿、埃夫特、GSK、新松等企业提供服务。
除此之外，公司业务聚焦，谐波减速器及金属部件业务收入占比约95％，受疫情催化“机器换人”的需求，公司去年前三季度营收增速超过115％，有券商预计国内仅数控机床领域，2021－2025年谐波减速器的市场规模年复合增速就达45％，天花板较高。
其次，高增长的细分领域，主要包括两部分：
第一，一些技术壁垒相对较低的机器人本机，如AGV机器人，由于AGV机器人核心技术门槛不高，国内外技术水品无明显差距，因此国产AGV机器人成为国内市场主流。
但该细分市场增速迅速，数据显示，2015年－2019年4年该市场年均复合增速达57．7％，未来随着电商渗透率提升及智慧物流的发展，该类机器人有望继续保持高增速。
第二，一些增速较快的长尾市场。工业机器人历来的重点市场是汽车与3C电子领域，但近年来，这两块市场逐渐饱和，增速放缓严重。而包括食品饮料、光伏和锂电等细分市场迎来高增长。
2019年，我国工业机器人下游行业应用中，食品饮料、光伏和锂电的占比分别同比增长127％、55％和24％，目前我国光伏发电累计装机规模仍然连续6年位居全球首位，新能源车渗透率为7％左右，距离2025年20％的目标尚远。
押注在这些高增长的细分应用场景，将会给国产工业机器人厂商一些突围的捷径。
最后，服务机器人将是翻盘的大蛋糕。
与工业机器人被外资压制的被动局面不同，服务机器人完全是轻装上阵，目前国内服务机器人不仅在技术和产业化水平方面不不输于外资品牌，甚至部分产品市场化应用已经领先于全球。
目前，国内服务机器人在清洁、餐饮、酒店、医疗、派送等领域的应用趋向成熟，不过除了清洁机器人领域有科沃斯、石头科技等上市之外，其余服务机器人企业均在一级市场上。
要知道，目前仅医疗服务机器人直觉外科（达芬奇手术系统母公司）一家市值（1200亿美元）就几乎超过了工业机器人四大家族的总和，从投资角度，要关注服务机器人企业的IPO机会。
对于机器人的突围，国产品牌既要敢于冲锋陷阵、迎难而上，又要在一些高增长领域，服务机器人上重点下注，两方面结合提升智能化水平，打造工业化强国。
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