哪些国家在 CBDC 的探索和研发上名列前茅?

白泽研究院

    来源 | 普华永道全球 CBDC 指数报告
    整理 | 白泽研究院
    周一,全球会计事务所普华永道发布了央行数字货币(CBDC)和稳定币的年度指数报告,该公司分析师在报告中指出,全球有超过 80% 的中央银行正在考虑或已经推出 CBDC;与此同时,稳定币正在成为现有支付生态系统的补充,到 2022 年初市值已达到 1900 亿美元左右。
    普华永道的全球 CBDC 指数基于国际清算银行、中央银行网站、大西洋理事会、媒体、谷歌趋势、百度指数的数据,旨在衡量各国央行在部署自己的数字货币方面的成熟度。
    普华永道认为,CBDC 不仅能够促进金融服务行业更有效、成本更低和 24/7/365 的支付,而且还将有利于所有相关司法管辖区的跨境交易和跨境经济。报告将 CBDC 分为两种框架,一种是零售 CBDC,此类项目是为公众使用的数字货币,其成熟度高于另一种框架——批发 CBDC,这是为在中央银行设有账户的金融机构使用的数字货币。
    总体来说,超过 80% 的中央银行正在考虑或已经推出 CBDC。例如,巴哈马和尼日利亚已经正在使用合法的数字货币,牙买加和东加勒比地区预计很快也会跟进。中国人民银行于 2014 年开始向数字人民币迈进,目前正在一些城市进行大规模的试点,也成为了 2022 年北京冬奥会期间场馆接受的仅有的三种支付方式之?。?
    然而,不论是零售还是批发的 CBDC,都可以被监控和控制,虽然这可能并不是?个更理想的特征,但事实证明,罪犯确实可以使用各种类型的“Money”做坏事,帮助跟踪和防止此类事情发生是必不可少的。不过,CBDC 操作越透明、越简单是必要的。
    相对来说,私人发行的稳定币提供了另?种选择,并提供了与 CBDC 大部分相同的效用,例如可传输性、连续结算、可追溯性、跨境互操作性、相对于传统支付基础设施的低交易费用和可编程性,但却没有限制。从最简单的意义上说,稳定币是?种加密货币,以?对?的方式抵押(例如,由受监管的第三方托管人持有的法定货币存款)。这意味着它在存款有保险的范围内是可以受到国家支持的。
    不过,尽管稳定币的机会很大,但目前仍面临着全球各国纵横交错的监管挑战。最近, Facebook 将 Diem 出售给 Silvergate 证明了这?点。
    以下是零售 CBDC 和批发 CBDC 的综合指数排名:
    零售 CBDC
    
    零售 CBDC 前十名的指数
    尼日利亚
    名称:eNaira
    指数:95
    地区:非洲(非洲第一)
    重要信息:
    2021 年 10 ?,尼日利亚成为第?个推出 CBDC - eNaira 的非洲国家,由尼日利亚央行作为法定货币发行。为了加强支付生态系统并推动金融包容,eNaira 的设计基于七个关键原则:包容性经济、创新、效率、弹性、自豪的尼日利亚、可扩展性和透明。采用分阶段的方式来实施 eNaira 所需的用例,包括计划在中短期内发布非结构化补充服务数据 (USSD) 和离线支付选项。
    统计数据:
    目前 eNaira 支付钱包 App 的下载数量约为 70 万次,涵盖了全球 160 多个国家/地区,其中已创建的钱包数量约为 66 万个。总交易量为 3.5 万次,90% 是个人与企业之间的交易。
    巴哈马
    名称:Sand Dollar
    指数:92
    地区:美洲(美洲第一)
    重要信息:
    2020 年 10 月,巴哈马成为世界上第?个正式推出 CBDC - Sand Dollar 的国家,由巴哈马央行作为法定货币发行。Sand Dollar 的目标是更高效的支付系统、更安全的交易和更短的结算时间,增强金融包容性,降低成本,加强反洗钱、打假和控制其他非法活动。目前的用例包括生活支付、将实体支付卡连接到数字钱包、支付记录可以用于小额贷款申请以及企业发放工资等。
    中国
    名称:e-CNY
    指数:87
    地区:亚洲(亚洲第一)
    重要信息:
    2020 年,中国成为首个试点 CBDC 的主要经济体。2022 年 3 月,试点在北京、上海等 12 个城市开展,计划扩大到至少 11 个城市。e-CNY 推出的目的是提高零售支付系统的便利性、效率和弹性,进?步加强人民币的货币主权和国际化。
    统计数据:
    目前 e-CNY 钱包的总创建数量约为 2.6 亿,总交易额逾 130 亿美元。
    牙买加
    名称:Jam-Dex
    指数:81
    地区:美洲(美洲第二)
    重要信息:
    2020 年 5 月,牙买加央行宣布开发 CBDC 的计划,并邀请 CBDC 提供商开发和测试潜在的解决方案。2021 年,牙买加央行完成了为期 8 个月的试点,采购了 eCurrency Mint 的服务,铸造了该国第一批 CBDC,总计 2.3 亿 Jam-Dex(测试)。今年 3 月,牙买加央行宣布将于 4 月正式发行 Jam-Dex。
    东加勒比地区
    名称:DCash
    指数:80
    地区:美洲(美洲第三)
    重要信息:
    2021 年 3 月,东加勒比央行启动了一项针对零售客户的 CBDC - DCash 的项目,从最初的 4 个岛屿国家参与逐步扩展到现在的 7 个。据东加勒比央行称,DCash 可以为加勒比国家组织的成员国提供?个更快、更安全、更便宜的?付平台。目前 DCash 仍在试点,在此期间,央行计划为 DCash 添加更多功能,包括引入电子商务功能、允许企业通过其网站接受 DCash 等。
    乌克兰
    名称:e-hryvnia
    指数:71
    地区:欧洲(欧洲第三)
    重要信息:
    乌克兰国家银行于 2018 年 9 月启动了第?个 CBDC 试点。试点期间,它发行了 5,443 个 e-hryvnia,并测试了启动和运行。2021 年,经过专家调查,乌克兰国家银行宣布了 e-hryvnia 的三个潜在研究领域,包括支付、与加密货币领域交易和跨境支付。2021 年 7 ?,乌克兰总统签署了《支付服务》法案,允许国家银行发行 CBDC。目前,乌克兰数字化转型部仍在测试底层技术。
    乌拉圭
    名称:e-peso
    指数:71
    地区:美洲(美洲第四)
    重要信息:
    2018 年,乌拉圭央行完成了为期六个月的 CBDC 试点,试点中,央行为 1 万名用户发行了约 2000 万美元的 e-peso,用以测试个人与企业间的点对点支付、离线支付等。试点结束后,所有的 e-peso 全部被销毁。目前,该国央行尚未宣布继续开发 CBDC ,据国际货币基金组织称,资源限制是乌拉圭尚未启动另?项试点的关键原因之?。
    泰国
    名称:无
    指数:69
    地区:亚洲(亚洲第二)
    重要信息:
    2021 年 8 月,泰国银行宣布了 CBDC 的开发与测试计划,与其他 CBDC 不同的是,泰国的 CBDC 计划拓展创新用例,允许私营部门和技术人员参与其中。而测试预计在 2022 年底,不过泰国银行尚未公布测试内容或参与标准。
    瑞典
    名称:e-krona
    指数:61
    地区:欧洲(欧洲第二)
    重要信息:
    瑞典央行于 2017 年?次启动其 CBDC e-krona,以分析该国民众对 e-krona 的需求。 2019年,瑞典央行测试了电子钱包。但由于当时六家瑞典银行联合开发了一款数字?付应? Swish,使得该国只有不到 10% 的付款是用现金?付,所以并未发行 e-krona。
    为了取代 Swish,瑞典央行于 2021 年完成了 e-krona 的第?阶段,即研究如何设计 CBDC,报告预计将于今年春季公布。今年,瑞典央行将继续调查 e-krona 的需求和对瑞典经济的影响,在 e-krona 试点中测试不同技术的解决?案,并为可能的解决方案采购和 e-krona 的发行做准备。
    韩国
    名称:无
    指数:61
    地区:亚洲(亚洲第三)
    重要信息:
    2021 年 5 月,韩国央行宣布对 CBDC 的可行性技术进行模拟测试,主要目标是测试 CBDC 是否可以用作货币并探索其潜在的商业用途。试点于 2021 年 8 月开始,预计将持续到今年 6 月。第?阶段测试已结束,主要探索 CBDC 的基本功能,包括在模拟环境中的制造、发行和分销,据韩国央行称, CBDC 在测试条件下工作正常。
    基于第?阶段的成果,韩国央行计划探索实施其他功能,如线下支付和增加个?信息保护技术。当今年 6 月的第?阶段完成后,该银行计划与金融机构合作对该项?进行评估并继续进行可用性试验。
    批发 CBDC
    
    批发 CBDC 前十名的指数
    中国香港、泰国并列
    名称:Inthanon-LionRock(mBridge)
    指数:81
    地区:亚洲(亚洲第一)
    重要信息:
    2019 年,香港金融管理局与泰国央行联合启动了?个名为 Inthanon-LionRock 的项?,以测试 CBDC 在跨境支付中的应用。该项?通过测试交易隐私、外汇匹配、监控和合规等关键功能,证明了两个司法管辖区之间通用 CBDC 平台的可行性。
    2021 年,该项目更名为 mBridge(多 CBDC 跨境支付),并由国际清算银行创新中心、中国人民银行数字货币研究所和阿拉伯联合酋长国央行共同参与。该项目的目的是继续开发概念验证原型,以促进实时跨境外汇交易。来自四个参与项目的央行辖区的 20 多个私营部门参与者(包括金融机构、银行协会和?家交易所)为测试做出了贡献。
    试点阶段定于 2022 年开始,将探索当前平台的现有限制(例如隐私、流动性、可扩展性和性能),探索政策要求并与商业银行和其他市场参与者?起试用 CBDC。
    新加坡
    名称:Dunbar、“多币种跨境支付网络中的流动性管理”
    指数:76
    地区:亚洲(亚洲第三)
    重要信息:
    迄今为止,新加坡金融管理局(MAS)已经探索并参与了超过五个批发 CBDC 项目。2021 年,它扩展了两个新的项?,即 Dunbar 和“多币种跨境支付网络中的流动性管理”。
    - 在 Dunbar 项目期间,MAS 与澳大利亚储备银行、马来西亚央行、南非储备银行和国际清算银行创新中心合作,设计和开发了?个促进多个 CBDC 结算的平台。该项目开发了原型,展示了商业银行如何直接相互交易,使用各自国家的批发 CBDC,消除对中介的需求,减少跨境交易的时间和成本。
    - 在“多币种跨境支付网络中的流动性管理”项目期间,MAS 和法兰西银行合作探索促进跨境、跨币种 CBDC 交易的可能性。 CBDC 的原型包含?个?动流动性池和欧元/新加坡元货币对的做市服务。它利用智能合约来管理欧元/新加坡元的汇率,并确保它与实时市场交易保持?致。
    尽管 MAS 继续开发用于跨货币支付的批发 CBDC,但它暂时排除了对零售 CBDC 的需求。
    加拿大
    名称:Jasper-Ubin
    指数:72
    地区:美洲(美洲第一)
    重要信息:
    虽然加拿大银行目前没有推出 CBDC 的计划,但它已经进行了积极的研究和国际合作,为货币和电子支付的未来做准备。如果需要实施,这包括?个潜在的批发和零售 CBDC 的案例。
    多年来,加拿大银行与其他中央银行和私营部门参与者?起参与了国际批发 CBDC 研究计划。它也是第?家与私营部门合作开展分布式账本技术实验的央行。
    法国
    名称:若干(9 个项目)
    指数:72
    地区:欧洲(欧洲第一)
    重要信息:
    2021 年 11 ?,法国央行宣布完成 2020 年春季启动的实验,目标是在多个领域测试批发 CBDC 的用例,测试不同技术方案,以及发行 CBDC 对宏观经济和货币政策的影响。
    九个不同的实验测试了批发 CBDC 的风险/收益和技术实施。测试涵盖了 CBDC 的各种用途,从货币资金的认购/赎回到跨境结算。通过为实验设计的批发 CBDC 解决了价值 1 亿欧元的实际债券发行。据该银行称,实验结果表明,基于区块链和分布式账本技术的 CBDC 可以有效地加速不同货币之间的安全交易结算,同时确保交易的安全性。据悉,该银行通过使用智能合约来保持对货币发行和流通的控制,同时还尝试了与当前批发结算系统的互操作性。
    南非
    名称:Dunbar
    指数:64
    地区:非洲(非洲第一)
    重要信息:
    2021 年,南非储备银行宣布与新加坡金融管理局、澳大利亚储备银行、马来西亚央行、国际清算银行创新中心一同参与 Dunbar 项目,旨在设计和开发?个促进多个 CBDC 结算的平台,使各个国家的批发 CBDC 相互交易,消除对中介的需求,减少跨境交易的时间和成本。
    阿联酋
    名称:mBridge,Aber
    指数:63
    地区:中东(中东第一)
    重要信息:
    阿联酋央行通过两个国际项?继续探索和测试发行批发 CBDC 的可能性。
    ? mBridge:2021 年 2 ?,阿联酋央行加入了上述提到的多 CBDC 跨境支付项目 (mBridge) 。
    ? Aber:2019 年,阿联酋央行和沙特央行联合启动了?个 CBDC 项目 Aber,用于探索研发两家央行共同发行数字货币的可行性。在两国多家商业银行的共同参与下,该项目已经证实了双重数字货币可以有效结算本地或跨境支付。据悉,该项目的试点阶段定于 2022 年开始。
    日本
    名称:若干
    指数:55
    地区:亚洲(亚洲第四)
    重要信息:
    2021 年 4 月,日本央行在行业委员会的支持下启动了为期 12 个月的零售 CBDC 探索。在第?阶段,日本央行开发了 CBDC 的测试环境,并对发行、分发和赎回等核心功能进行了实验。该银行计划于 2022 年 4 月启动第二阶段,以测试 CBDC 的其他功能。但日本目前没有实际发行 CBDC 的计划,仅仅只是探索。
    此外,日本央行正在与其他机构共同参与全球协调的批发 CBDC 研发工作。
    沙特阿拉伯
    名称:Aber
    指数:54
    地区:中东(中东第二)
    重要信息:
    沙特央行正在探索批发 CBDC 机会及其用例,同时也考虑 CBDC 之外的解决方案,包括智能合约和加密货币。该国的目标是到 2030 年将电子支付率提高到 70%(2021 是 57%),而 CBDC 将是实现这一目标的重要举措之?。
    2019 年,沙特央行和阿联酋央行联合启动了?个 CBDC 项目 Aber,用于探索研发两家央行共同发行数字货币的可行性。在两国多家商业银行的共同参与下,该项目已经证实了双重数字货币可以有效结算本地或跨境支付。
    瑞士
    名称:Helvetia
    指数:54
    地区:欧洲(欧洲第二)
    重要信息:
    2022 年 1 月,瑞士国家银行、国际清算银行创新中心和?家金融基础设施运营商完成了 Helvetia 项?的第?阶段,据参与者称,该阶段表明:
    ? 批发 CBDC 可以集成到央行和其他商业银行使用的现有核心系统和流程中。
    ? 在由私营公司运营和拥有的分布式账本技术平台上发行批发 CBDC 是可行的。
    ? 向代币化金融生态系统的过渡引发了更广泛的问题,例如结算的复杂性增加,流动性管理复杂,交易与结算整合的复杂性。
    不过,瑞士央行尚未确认是否会发行批发 CBDC。
    其他 CBDC
    英国
    世界排名:第 24 名
    指数:43
    地区:欧洲(欧洲第六)
    重要信息:
    2021 年 6 月,英国财政部和央行启动了零售 CBDC 工作组,以对可能的英国 CBDC 的探索。此外,两个部门还建立了 CBDC 技术论坛,收集不同技术人员的战略意见。
    然而,今年 1 月,上议院经济事务委员会将英国零售 CBDC 称为是“为了寻找问题的解决方案”,并表示他们尚未听到令?信服的案例来说明英国为什么需要零售 CBDC。
    财政部和央行将在 2022 年启动新的公众咨询,对英国零售 CBDC 的案例进行评估。上议院也鼓励他们就潜在的批发 CBDC 进行磋商。
    2022 年 3 月,英国央行和麻省理工学院宣布了?项为期 12 个月的联合研究项目,以探索构建 CBDC 系统所涉及的潜在技术挑战、权衡机会与风险。
    英国尚未就发行 CBDC 做出决定。
    美国
    世界排名:第 31 名
    指数:40
    地区:美洲(美洲第七)
    重要信息:
    2022 年 3 月,美国政府发布了关于数字资产和区块链技术的行政命令。该命令将研发美国 CBDC 作为“最高紧迫性”的工作。另外,命令中还强调了 CBDC 的?些好处,包括扩大金融服务的普及性、降低资金转移成本以及加强美国在全球金融体系中的领导地位。
    在此命令发布之前,美联储曾公布了?份文件,邀请公众就开发 CBDC 的机会、风险和政策发表评论。该文件显示,美联储将寻求确保 CBDC 在隐私与防止非法活动之间取得平衡,由金融机构进行中介,并具有身份验证要求。
    同样在 2022 年 2 月,波士顿联储及其大学合作伙伴发布了联合 CBDC 研究的初步结果,证明了他们能够创建?个每秒处理 170 万笔交易的系统。
    美国目前尚未决定是否启动 CBDC 的研发工作,这需要国会授权。
    欧盟
    世界排名:第 36 名
    指数:36
    地区:欧洲(欧洲第八)
    重要信息:
    2021 年 10 ?,欧洲央行开始对欧元 CBDC 进行为期两年的调查,并成立了?个市场咨询小组,由来自支付行业的 30 名专业人士组成。今年 3 月,欧洲央行公布了其研究结果,指出参与者对 CBDC 知之甚少,但普遍认为银行是最安全和最可靠的 CBDC 提供者。
    与此同时,欧盟委员会于 2022 年 2 月宣布,计划在 2023 年初提出欧元 CBDC 的法案。该法案将在成为法律之前,必须在欧盟各国议会内进行讨论。
    欧洲央行尚未决定发行欧元 CBDC。
    风险提示:
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