添可十亿扩产能，科沃斯豪赌洗地机能成吗？

    
    撰文/麻雀
    来源/中国产业经济信息网新经济频道联合趣识财经出品
    10月18日,清洁电器龙头抛出重磅消息。科沃斯旗下全资子公司添可智能拟投资10亿元,在苏州市吴中区建设年产1200万台高端智能生活电器制造中心项目,包含(智能洗地机、智能料理机、智能吸尘器、智能吹风机、智能美妆仪等)的生产厂房及办公场地。
    根据公告,本次筹建资金全部为公司自有及自筹资金,项目建设期约22个月。
    消息一出,资本市场率先作出反应。10月18日,科沃斯股价高位震荡,最低时触及跌停(下跌9．76个百分点),最终当日收跌3．52个百分点。10月19日,科沃斯股价大幅冲高,最终收盘大涨6．07个百分点。10月20日,科沃斯股价继续走强,最终收涨2．24个百分点。
    资本市场的靓丽表现,展示了多方对科沃斯本轮扩产的看好。实际上,整个上半年,添可在产销层面,已经实现了指数式增长。
    财报显示,上半年添可品牌合计出货114万台,同比增长778．69%。根据中信证券预测,添可全年品牌销量有望接近300万台。
    
    添可扩产能,洗地机竞争加剧
    就这样,成立两年的添可,撑起了科沃斯的半壁江山。
    从财务业绩来看,更是如此。上半年添可品牌实现销售收入20．37亿元,占科沃斯总营收38．01%;净利润4．1亿,占科沃斯总利润的48%。
    618期间,一炮走红的添可实现了9亿元的销额。这给行业带来了很大的预期,行业目光也已聚焦到正在上演的双十一。在10月20日20时至24时,京东生活除尘家电预售中,戴森占据榜首,国产品牌科沃斯、小米、添可、石头分列2至5位。
    尽管双十一销售难以估算,但一个不可忽视的事实是,目前添可洗地机已然占据了绝大多数的市场份额。相关数据显示,今年以来,添可洗地机的市场份额约占全行业的70%上下。
    尽管石头科技、云鲸等清洁电器龙头,也在马不停蹄的推出洗地机新品,但在短期内似乎无法撼动添可的市场地位。
    放眼未来,洗地机领域的竞争必将不断升级。而各大巨头最终比拼的,还是产品力。
    近观添可,2021年上半年推出了芙万2．0、芙万slim、芙万Steam 等多款洗地机新品,在产品种类以及矩阵中处于领先行业。相比之下,石头科技的第一款洗地机,就要姗姗来迟了。8月22日,石头科技宣布推出的两款年度旗舰清洁产品,包含一台智能双刷洗地机U10和一台自清洁扫拖机器人G10。
    尽管慢了一个身位,但按照行业人士分析,洗地机新品技术并不完善,当下头部厂商的市场份额并不稳固,也就是说洗地机的壁垒不够强。趣识财经体验了几款洗地机品牌,基本功能确实大同小异。
    于是,产品之外,销售渠道就成了各大品牌争夺的重点。
    从上半年来看,添可洗地机在各大电商渠道中大放异彩。以618为例,无论是京东、天猫,还是等传统电商渠道,添可洗地机销量都实现了指数式爆发。
    此外,小红书、抖音等新电商渠道,也成为更大洗地机品牌的重要发力点。
    
    登录小红书以及抖音,抖索洗地机,各种测评、推广视频比比皆是。比较来看,在质量方面,各大品牌并没有绝对的高霞之分。
    行业人士指出,作为清洁电器新品,洗地机当下还处在冲量阶段,各大品牌快速出击,就是为了先占据更大的市场份额。添可本轮扩产,也是基于这个逻辑。
    
    扫地机增长乏力,科沃斯押宝洗地机
    从商业视角分析,添可十亿巨资扩产,是一个进可攻退可守的策略选择。
    进攻层面,按照多数研究机构预测,国内洗地机行业复合增长率或在30%左右,2023年国内市场规模或超100亿元。添可要想捍卫乃至扩大当前的市场份额,扩产势在必行。
    守势同样明显,作为科沃斯的战略新品,洗地机要弥补扫地机增长乏力态势。
    根据AVC数据罗盘统计,2021年上半年扫地机机器人线上销量同比增长2．1%,销额同比增38．7%;但前三季度,扫地机器人线上销量同比下滑了6．2%,销额同比增长降至26．3%。也就是说,第三季度扫地机器人的市场行情并不好。
    具体来看,扫地机器人7月线上销量同比下降32．5%,销额同比增0．6%;8月线上销量同比下降22．5%,销额同比下降6%;9月线上销量同比下降20．2%,销额同比增6．6%。简言之,按照AVC数据测算,整个三季度扫地机器人线上销量同比下滑20%以上,受提价影响销额基本与去年持平。
    而扫地机行业之所以大幅提价,主要受原材料成本大幅提升导致。销额不变,成本提升,整个三季度扫地机行业的利润都将被大大压缩,远不及去年同期。
    行业趋势下,企业也极端乏力,也在逐渐显现。以科沃斯为例,2020年服务机器人营收增速为17．8%,同期以添可为代表的智能家电营收增速为78．9%。2021年上半年,服务机器人营收增速为72．3%,同期以添可为代表的智能家电营收增速为228．7%。如果把第三季度的预测数据算入,科沃斯扫地机的业绩增速或将被继续拉低。
    
    于是,看似开疆扩土的添可(洗地机),实际上也是科沃斯应对扫地机增长放缓,寻求的必要手段。行业人士指出,清洁电器是个新赛道,产品更新迭代非常快,只有马不停蹄冲在行业最前面,才能应对需求变化带来的挑战。
    此外,清洁家电赛道也迎来了越来越多的进入者。石头科技、云鲸、小米、追觅都是这一赛道的有力竞争者。
    
    小结
    整个清洁电器行业,机遇与挑战并存。
    从挑战来说,原材料成本上升,海外运费上升,国际局势动荡都是当下的挑战。而这也意味着海外市场在未来或许有着更大的机会。